Commerce Options Sur Or

Comment acheter des options d'or Acheter des options d'or pour atteindre une position en or pour moins de capitaux que d'acheter de l'or physique ou d'or à terme. Les options d'or sont disponibles aux États-Unis par le biais de la Chicago Mercantile Exchange (CME), donc si vous vous êtes demandé comment investir dans l'or, voici un moyen à court terme et moins capital intensif de le faire. Comment investir dans l'or: Appels et puts Utiliser les options pour profiter de la hausse ou de la baisse des prix de l'or. Croire que le prix de l'or va augmenter Acheter une option d'achat d'or. Une option d'achat donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter de l'or à un prix spécifique pendant un certain temps (expiration). Le prix que vous pouvez acheter de l'or à est appelé le prix d'exercice. Si le prix de l'or monte au-dessus de votre prix d'exercice avant l'expiration de l'option, vous faire un profit. Si le prix de l'or est inférieur à votre prix d'exercice à l'expiration, vous perdez ce que vous avez payé pour l'option, appelée la prime. (Pour plus d'informations sur la façon de décider quelle option d'achat ou de vente utiliser, voyez Quelle option d'option verticale si vous utilisez) Options de vente donnent le droit, mais pas l'obligation, de vendre de l'or à un prix spécifique (prix d'exercice) pour un certain montant de temps. Si le prix de l'or tombe au-dessous du prix d'exercice, vous obtenez un bénéfice de la différence entre le prix d'exercice et le prix actuel de l'or (approximativement). Si le prix de l'or est supérieur à votre prix d'exercice à l'expiration, votre option est sans valeur et vous perdez la prime que vous avez payé pour l'option. Il n'est pas nécessaire de garder votre option jusqu'à l'expiration. Vendre à tout moment pour verrouiller un profit ou minimiser une perte. Options Gold Options Les options Gold sont compensées par le CME, sous le symbole OG. La valeur des options est liée au prix des contrats à terme sur l'or, qui sont également négociés sur le FMC. 40 prix d'exercice sont offerts, en 5 incréments au-dessus du dessous du prix de l'or actuel. Plus le prix d'exercice du prix de l'or actuel, le moins cher la prime payée pour l'option, mais moins il ya de chance que l'option sera rentable avant l'expiration. Il ya plus de 20 temps d'expiration à choisir, allant de court terme à long terme. Chaque contrat d'option contrôle 100 onces d'or. Si le coût d'une option est de 12, alors le montant payé pour l'option est 12 x 100 1200. L'achat d'un contrat à terme sur l'or qui contrôle 100 onces requiert 7.150 dans la marge initiale. L'achat d'or physique nécessite la totalité des dépenses en espèces pour chaque once achetée. Pour acheter des options d'or négociants ont besoin d'un compte de courtage de marge qui permet de négociation sur les futures et les options, fournies par Interactive Brokers. TD Ameritrade et autres. Les prix des options sur or et les données sur le volume se trouvent dans la section «Cotations» du site Web de CME ou sur la plate-forme de négociation fournie par un courtier en options. Appels et puts permet aux commerçants un moyen moins capital intensif de profiter de l'or tendance à la hausse ou à la baisse respectivement. Si l'option expire sans valeur, le montant payé (prime) pour l'option est perdu le risque est limité à ce coût. Opérations d'or de négociation nécessite un compte de courtage de marge avec accès aux options. Le fonds de roulement est une mesure à la fois de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou de capitaux empruntés, tels que la marge, pour augmenter le rendement potentiel d'un investissement. Options sur les ETFs or et argent L'avènement du fonds coté en bourse (ETF) a inauguré une nouvelle ère pour les investisseurs . Dans le passé, si un investisseur voulait un portefeuille de titres à petite capitalisation ou de titres à grande capitalisation ou de croissance ou de valeur, le seul choix consistait à identifier un panier de titres qui semblait correspondre aux critères souhaités et à acheter autant de titres Comme le permettrait le capital. De même, les individus qui voulaient échanger des devises et des biens matériels n'avaient guère le choix que de s'aventurer dans le domaine du commerce à terme. Aujourd'hui, grâce à l'achat du bon ETF, un investisseur peut acquérir une exposition à des investissements dans une grande variété de véhicules d'investissement et de styles. En fait, une vaste gamme de produits de base peuvent maintenant être échangés aussi facilement que l'on achèterait ou vendrait un stock individuel. Deux des ETF les plus négociés sur le marché des métaux sont SPDR Gold Trust et iShares Silver Trust (dans cet article, nous utiliserons leurs prix à partir de 2008-2009 comme exemples). Ces deux ETFs sont conçus pour suivre le prix de la précieuse sous-jacente Métal dans leur nom. GLD suit le cours des lingots d'or (divisé par un facteur de 10). SLV suit le prix réel par once d'lingots d'argent. En d'autres termes, si le lingot d'or est commercialisé à un prix au comptant de 800 l'once, nous pouvons nous attendre GLD à négocier à environ 80 par action, comme il l'a fait en 2008-2009. De même, si le lingot d'argent se négocie à 12 l'once, nous pouvons nous attendre à SLV à négocier à environ 12 par action. Ainsi, un investisseur haussier qui voulait détenir une position longue en or pourrait acheter 100 parts de GLD pour 8 000 (100 x 80). Un investisseur haussier qui voulait détenir une position longue en argent pourrait acheter 100 actions de SLV pour 1200 (100 x 12). Pour la plupart des investisseurs, c'est un processus beaucoup plus simple que d'acheter le métal physique (qui implique des coûts supplémentaires de stockage et d'assurance) ou d'acheter des contrats à terme. (Pour en savoir plus, consultez The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Un aperçu rapide des options sur les ETF De nombreux ETF populaires - y compris GLD et SLV - ont maintenant des options d'achat et de vente disponibles pour le commerce. Une option d'achat donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation d'acheter 100 actions du titre sous-jacent jusqu'au moment où l'option expire. Une option de vente donne à l'acheteur de l'option le droit mais pas l'obligation de vendre 100 actions du titre sous-jacent jusqu'au moment où l'option expire. Une option d'achat augmentera généralement de prix à mesure que le prix du titre sous-jacent augmente, une option de vente augmentera habituellement de prix à mesure que le prix du titre sous-jacent diminue. Les stratégies de négociation d'options ouvrent un large éventail de possibilités pour les commerçants. Les principaux avantages des options de négociation est que cela peut permettre à un commerçant d'entrer dans une position haussière, baissière ou neutre (c'est-à-dire les positions qui font de l'argent lorsque le titre sous-jacent reste dans une fourchette de prix particulière). Option trading offre également aux commerçants la possibilité de spéculer sur la direction des prix à une fraction du coût de l'achat du titre sous-jacent lui-même. Le principal risque associé à l'achat d'options d'achat ou de vente est leur durée de vie limitée et leur date d'expiration, après quoi elles cessent d'exister. Si le titre sous-jacent ne parvient pas à se déplacer dans la direction prévue avant l'expiration de l'option, il est possible qu'une option que vous avez achetée puisse expirer sans valeur ou la stratégie que vous utilisez peut manquer de temps pour atteindre son objectif. Jouer une hausse dans le prix de l'or en utilisant les options d'appel Permet d'examiner un commerce d'options haussier en utilisant les options sur le symbole GLD de symbole de l'ETF. Comme vous pouvez le voir à la figure 1, à la date indiquée par la flèche pointant vers le haut, la moyenne mobile de 10 jours pour GLD a dépassé sa moyenne mobile de 30 jours. De plus, GLD venait tout juste de dépasser sa moyenne mobile de 200 jours. Une analyse simple pourrait conclure que l'or était de rétablir une tendance haussière et que le prix de l'or peut bientôt bouger plus haut. Source: Optionetics ProfitSource Le jeu le plus direct avec lequel tirer profit d'une baisse du prix de SLV serait tout simplement de vendre 100 actions courtes de SLV à 12,77 par action. Cela impliquerait cependant la mise en place et le maintien de la quantité requise d'argent de marge et exposerait également un commerçant à un risque illimité à la hausse si l'argent soudainement explosé plus haut. Une alternative moins coûteuse et beaucoup moins risquée serait d'acheter une option de vente à l'argent. La figure 5 montre qu'au moment de la ventilation des prix SLV, l'option de vente du 13 juillet était négociée à 1,75 par contrat. Parce que chaque contrat vaut 100 actions du titre sous-jacent, un commerçant paierait une prime de 175 pour acheter une option de vente le 13 juillet. Au moment de l'achat, cette option a 130 jours restants jusqu'à l'expiration de ce fait, en dépensant 175 pour acheter cette option, l'acheteur a le droit de vendre 100 actions de SLV au prix de 13 par action à tout moment au cours des 130 prochains jours, De la mesure dans laquelle SLV peut tomber. La figure 6 présente les courbes de risque pour ce métier. Figure 2: Acheter une option d'achat GLD Le fonds de roulement est une mesure de l'efficacité d'une entreprise et de sa santé financière à court terme. Le fonds de roulement est calculé. L'Environmental Protection Agency (EPA) a été créée en décembre 1970 sous la présidence du président américain Richard Nixon. Le. Un règlement mis en œuvre le 1er janvier 1994, qui a diminué et a finalement éliminé les tarifs douaniers pour encourager l'activité économique. Une norme permettant de mesurer la performance d'un titre, d'un fonds commun de placement ou d'un gestionnaire de placements. Portefeuille mobile est un portefeuille virtuel qui stocke les informations de carte de paiement sur un appareil mobile. 1. L'utilisation de divers instruments financiers ou du capital emprunté, comme la marge, pour accroître le rendement potentiel d'un investissement. Options d'or expliquées Les options d'or sont des contrats d'options dans lesquels l'actif sous-jacent n'est pas un lingot d'or mais un contrat à terme sur l'or. Vous pouvez échanger des options d'or de la même manière que vous le feriez pour une option de titres traditionnelle, donc les appels et les mises sont disponibles. Comme d'habitude avec les options youre sous aucune obligation d'acheter le contrat à terme au prix d'exercice. Si vous ne souhaitez pas exercer l'option, vous pouvez simplement la laisser expirer. Où les options d'or sont-elles négociées Les contrats d'options d'or sont négociés à la Bourse de New York (NYMEX) et à la Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Les prix des options NYMEX Gold sont cotés en dollars et en cents l'once et leurs contrats à terme sous-jacents sont négociés dans des lots de 100 onces troy d'or. Les options TOCOM Gold sont négociées dans des tailles de contrat de 1000 grammes (32,15 onces troy) et leurs prix sont exprimés en yen par gramme. Options d'achat et d'achat Les options d'or sont disponibles à la fois dans les appels et les mises, les appels devraient être achetés acheteurs qui pensent que la tendance générale est haussière. Les traders qui croient que la tendance générale est baissière devrait acheter des options de vente au lieu. Les appels et les mises peuvent également être combinés ensemble en achetant et en vendant des options pour créer ce qui est appelé une propagation. Comment négocier des options d'or On dit qu'un contrat à terme sur le NYMEX Gold à un mois se négocie à 114.00 par once. Une option de vente NYMEX Gold (baissière) avec la même expiration et un prix d'exercice de 100,00 est au prix de 1,30 oz. Puisque chaque contrat à terme NYMEX Gold sous-jacent représente 100 onces troy d'or, la prime d'options que vous devez payer pour posséder l'option de vente est de 130,00. À l'expiration, le prix des contrats à terme sur l'or sous-jacents a chuté de 15 et se négocie maintenant à 96,90 par once. À ce prix, votre option de vente est maintenant dans l'argent. Si vous exercez votre option de vente, vous obtenez d'assumer une position courte sur le marché à terme d'or sous-jacent à un prix d'exercice de 100,00. Cela signifie que vous obtenez de vendre 100 onces d'or à 100.00oz à la livraison. Si vous souhaitez tirer profit de l'échange youd besoin d'entrer une position à terme à long terme de compensation pour un contrat de l'or sous-jacent à terme au prix du marché de 96,90 par once, résultant en un bénéfice net de 3,10 oz. Étant donné que chaque option d'achat NYMEX Gold couvre 100 oz d'or, votre bénéfice brut de la position de vente longue est de 310,00. Après déduction de la prime d'option initiale de 130,00 votre bénéfice net de l'option de vente à long sera de 180,00. En réalité vous wouldnt attendre pour exercer l'option de vente pour réaliser votre profit. Vous pourriez simplement fermer la position au début en vendant la mise de nouveau sur le marché. L'exemple ci-dessus ne comprend pas les commissions que vous devrez payer à votre courtier pour exécuter le commerce d'options. Ces commissions varient de courtier en courtier, mais généralement environ 10 à 20 par le commerce. Gold Options vs Gold Futures En regardant l'exemple ci-dessus, vous vous demandez peut-être s'il serait plus facile de négocier juste le futur sous-jacent de l'or et oublier les options tout à fait. Mais les options présentent des avantages importants par rapport aux contrats à terme, notamment un effet de levier supplémentaire et un risque moindre. Par exemple, si vous achetez des options d'or vous gagnez un effet de levier supplémentaire sur le contrat à terme équivalent, puisque la prime payable est généralement beaucoup plus faible que la marge requise pour ouvrir une position sur le marché à terme de l'or sous-jacent. Et puisque youre sous aucune obligation d'acheter le contrat à terme à l'expiration, votre perte potentielle maximale est limitée au prix que vous avez payé pour acheter l'option. Si vous avez acheté les contrats à terme, votre perte potentielle serait illimitée. Conclusion Comme vous pouvez le voir si vous êtes déjà habitué à des options de négociation, les options d'or sont assez simples. Mais si vous êtes nouveau à des options, vous pourriez vous sentir un peu confus. La meilleure chose à faire est de vous inscrire à un compte avec optionsXpress une fois approuvé theyll vous donner un virtuel 25.000 à jouer avec. Utilisez ce que vous avez appris ici et effectuer quelques métiers de test. Il ne vous prendra longtemps avant que vous êtes à la vitesse. Vous trouverez également beaucoup plus de ressources de formation et de didacticiels pour aider à prendre votre trading au niveau suivant. Vous pouvez aussi aimer: Laisser un commentaire Annuler la réponse.