Option Trading Strategies Wiki

Stratégies d'options Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Pour plus d'informations, veuillez consulter la brochure Caractéristiques et risques des options standardisées avant de commencer les options de négociation. Les investisseurs en options peuvent perdre la totalité de leur investissement dans une période relativement courte. Les stratégies d'options à plusieurs jambes comportent des risques supplémentaires. Et peut entraîner des traitements fiscaux complexes. Veuillez consulter un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre ces stratégies. La volatilité implicite représente le consensus du marché quant au niveau futur de la volatilité des cours des actions ou à la probabilité d'atteindre un point de prix précis. Les Grecs représentent le consensus du marché sur la façon dont l'option va réagir aux changements de certaines variables associées à la tarification d'un contrat d'option. Il n'y a aucune garantie que les prévisions de volatilité implicite ou les Grecs seront correctes. La réponse du système et les temps d'accès peuvent varier en fonction des conditions du marché, des performances du système et d'autres facteurs. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ni n'offre d'investissement, de conseils financiers, juridiques ou fiscaux. Vous êtes seul responsable de l'évaluation des mérites et des risques liés à l'utilisation des systèmes, services ou produits de TradeKings. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Tous les placements comportent des risques, les pertes peuvent dépasser le capital investi et la performance passée d'un titre, d'une industrie, d'un secteur, d'un marché ou d'un produit financier ne garantit pas les résultats ou les rendements futurs. Votre utilisation du TradeKing Trader Network est conditionnée à votre acceptation de toutes les informations commerciales de TradeKing et des Conditions d'utilisation du Réseau Trader. Tout ce qui est mentionné est à des fins éducatives et n'est pas une recommandation ou un conseil. Le Playbook Options Radio vous est présenté par TradeKing Group, Inc. copie 2017 TradeKing Group, Inc. Tous droits réservés. TradeKing Group, Inc. est une filiale en propriété exclusive d'Ally Financial Inc. Titres offerts par le biais de TradeKing Securities, LLC. Tous les droits sont réservés. Membre de FINRA et SIPC. Expériences de Trading Options La propriétaire, Kim Klaiman, doit être l'une des personnes les plus compétentes dans le domaine, mais il parvient à rester humble. Son intégrité personnelle est évidente et joue un rôle important dans la valeur de ce service. Une des seules personnes que j'ai trouvé sur le net qui fait vraiment des métiers. Les remplissages sont des remplissages réels, les métiers sont des métiers réels, pas seulement des théories comme la plupart des services. Kim est extrêmement bien informé. Au cours des 12 derniers mois, ma compréhension du négoce d'options, des Grecs, de la valeur extrinsèque extrinsèque, de la volatilité implicite, etc. ont considérablement augmenté grâce à SO et Kim. Tous les échanges sont discutés et documentés. J'ai appris beaucoup plus de SO que partout ailleurs pour les métiers événementiels comme les gains à cheval. La valeur éducative de SO dépasse de loin le prix d'admission. Il ya beaucoup de gens intelligents dans la communauté. Ive été avec SO depuis le début. Son responsable de mon succès commercial. C'était vraiment une décision changeante. Sans SO, je n'aurais jamais appris ce que j'ai appris et je lui donne crédit dans le commerçant je suis devenu. Une des choses qui distingue Kim d'autres est que chacun des métiers sont réels pas hypothétiques. Ainsi, son succès commercial devient votre commerce avec succès, car il n'ya aucune raison que vous ne peut pas correspondre à ses métiers. En trois mois, j'ai trouvé que c'est le meilleur service d'investissement qui éduque les gens sur la façon de faire le commerce d'options. Kim (le propriétaire et l'éditeur) est très bien informé sur les différentes stratégies de négociation d'options. Les méthodes de négociation sont claires, complètes et bien expliquées pour tous les niveaux de compétence. Les transactions à venir sont discutées et disséquées, les entrées optimales et les sorties sont déterminées. Les opérations exécutées sont surveillées et analysées. Zéro-somme est une situation dans la théorie des jeux dans laquelle un gain de personnes est équivalent à une autre perte, de sorte que le changement net de richesse ou d'avantage est nul. Un jeu à somme nulle peut avoir deux joueurs ou des millions de participants. La négociation d'options est considérée par beaucoup un jeu de somme nulle. Mais est-ce vraiment un jeu à somme nulle Par Kim, le 11 janvier 2016 marque notre première année comme service public. Nous avons eu une bonne année dans l'ensemble. Nous avons clôturé 127 transactions en 2016. Le portefeuille modèle a généré 40,1 gains composés sur l'ensemble du compte en fonction de l'allocation 10. Le ratio gagnant était assez constant autour de 66. Nous avons eu trois mois perdants en 2016. Par Kim, 11 janvier La fin de 2016 pourrait bien avoir vu des dépenses de consommation élevées et un faible taux de chômage, mais il ya des préoccupations pour 2017. Le Royaume-Uni a voté pour leur nation à sortir de l'Union européenne - un mouvement connu sous le nom Brexit. Et le monde attend avec des vues différentes pour voir l'impact. Par Kim, 10 janvier L'infographie suivante décrit les faits sur la volatilité implicite, d'où vient-elle et comment calculer la volatilité implicite. La volatilité implicite est une volatilité estimée du prix des titres. Il est très utile dans le calcul de la probabilité et est utilisé pour ajuster le contrôle des risques et les métiers de déclenchement. Par Kim, le 3 janvier Comment un commerçant comme vous déciderait de faire des exercices précoce Dites que vous avez acheté des appels quand ils faisaient du commerce dans la gamme de 1,0 - gt 2,5, maintenant sous-jacent a augmenté de sorte que les appels de commerce bid-ask à 4,0 4,8 et il ya forte Possibilité d'aller plus haut. Supposons également dans un autre cas qu'ils commercent dans la plage de 6,0 à 7,0. Par MarkWolfinger, 2 janvier Un renversement de risque est une stratégie qui consiste à vendre un put et à acheter un appel avec le même mois d'expiration. Cela est également connu comme un renversement de risque haussier. Un renversement de risque baissier impliquerait la vente d'un appel et l'achat d'un put. Aujourd'hui allaient examiner le renversement de risque haussier. Par Kim, 12 décembre 2016 Im souvent demandé par les commerçants d'options novice ce qui est la meilleure stratégie d'options. La réponse est qu'il n'y a pas une telle chose la meilleure stratégie d'options. Chaque stratégie a ses avantages et ses inconvénients. Chaque stratégie fonctionnera le mieux dans certaines conditions de marché et aucune stratégie ne fonctionnera dans toutes les conditions du marché. Par Kim, Novembre 26, 2016 Options intrinsèquement ont été rencontrés avec beaucoup de spéculation, et toute personne qui les trades sait cela. Beaucoup de banquiers et de conseillers financiers évitent les options en raison de leur risque potentiel. Sont-ils corrects en faisant ainsi je ne crois pas qu'ils sont. Les options lorsqu'elles sont utilisées correctement peuvent fournir de meilleurs rendements annuels qu'une méthode traditionnelle d'achat et de détention. Par Kim, 23 novembre 2016 Lire autant que possible sur le commerce nous aide toujours à nous améliorer et à devenir de meilleurs traders. Im heureux de partager certains des meilleurs articles commerciaux, podcasts et vidéos de certains de mes commerçants préférés, les blogueurs et les éducateurs. Si vous avez trouvé un article intéressant s'il vous plaît le partager dans la section commentaires. Par Kim, 19 novembre 2016 Momentum est un phénomène qui tend à laisser les universitaires se gratter la tête comme il ne devrait pas vraiment exister dans un monde de marchés parfaitement efficaces. Pourtant, pendant 100 ans, une approche quantitative fondée sur des règles simples aurait fourni l'occasion de gagner des rendements accrus avec une volatilité et des tirages réduits par rapport à une approche d'achat et de maintien. Par Jesse, Novembre 15, 2016Options Trading Ceci est une introduction à Options Trading. Cette page se concentre sur les options plain-vanilla, (puts et calls) et devrait servir d'aperçu général de la façon dont les options sont construites, la terminologie des options et comment les options de paiement. D'autres articles dans le Guide d'options d'investissement comprennent. Qu'est-ce qu'une option Les options peuvent être source de confusion car elles ajoutent un autre niveau de complexité à l'investissement. Ils ont aussi une terminologie unique qui doit être maîtrisée pour comprendre ce que représente un contrat d'option particulier. Peut-être le malentendu le plus courant pour les nouveaux à des options, est l'idée qu'aucune part de la sécurité sous-jacente change de mains quand une option est écrite ou acheté une option n'est rien de plus qu'un contrat entre deux parties. Les options sont un type de sécurité financière, tout comme les stocks. Obligations et fonds communs de placement. Et peut être acheté et vendu aussi facilement que l'on achète et vend des stocks. Les options sont des placements dérivés parce que leur valeur est dérivée de la valeur du stock sous-jacent (lors de l'achat ou de la vente d'options sur les actions) ou de la marchandise (lors de l'achat ou de la vente d'options sur contrats à terme sur marchandises). Généralement, les options sont utilisées comme un outil pour faire plus d'investissements à effet de levier dans les titres communs. Étant donné qu'ils sont moins coûteux que l'actif sous-jacent, le rendement en pourcentage relatif qui peut être obtenu par le biais d'options est significativement plus élevé que sur le seul actif sous-jacent. Le graphique ci-dessous montre juste cela. Avec l'avènement des courtiers en ligne à faible commission offrant des options, il devient plus facile d'investir dans des options. C'est une bonne chose pour les investisseurs de détail car elle leur permet de profiter des deux principaux avantages des options de négociation: la polyvalence pour répondre à toute situation du marché et de levier. C'est également une situation potentiellement dangereuse puisque les options, en particulier les options individuelles, comportent généralement plus de risques que le titre sous-jacent et ce risque est amplifié lorsque les investisseurs ne savent pas comment investir dans les options de manière appropriée. Le but de ce guide est d'éduquer les investisseurs sur la façon dont les options sont évaluées et comment utiliser les options pour augmenter les objectifs d'investissement actuels. Conditions d'option importantes Exercice de l'option - Il s'agit de l'achat ou de la vente de l'actif sous-jacent via le contrat d'option. Prix ​​de grève ou d'exercice - Il s'agit du prix fixe du contrat d'option auquel le porteur (l'investisseur) peut acheter ou vendre l'actif sous-jacent (par exemple, actions). Date d'expiration - La date d'échéance de l'option que l'option n'existe pas après cette date. Types d'options Appels et mises Les appels et les mises sont les deux types d'options simples de vanille, et la plupart des positions d'options avancées sont construites en utilisant une combinaison d'appels et de mises. American vs European Il existe également deux types de standard mis et options d'appel, connu comme options américaines et les options européennes. La différence entre les deux n'a rien à voir avec la géographie physique, mais plutôt comment et quand les options peuvent être exercées. Les options américaines peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration du contrat d'option, tandis que les options européennes ne peuvent être exercées qu'à la date d'expiration. Les options négociées publiquement sur les bourses sont presque toujours des options américaines, tandis que les options qui sont échangées au comptoir sont principalement des options européennes. Composantes d'un contrat d'option Un acheteur et un vendeur: Le vendeur ou l'auteur d'une option d'achat est tenu de vendre des actions du titre sous-jacent si l'acheteur décide d'exercer l'option. Le vendeur ou l'écrivain d'une option de vente est tenu d'acheter les actions du titre sous-jacent si l'acheteur décide d'exercer l'option. Si l'acheteur choisit de ne pas exercer son option à la date d'expiration, aucune des parties ne détient d'autre obligation. Dans la plupart des cas, un contrat d'option représente le droit d'acheter ou de vendre 100 actions du titre sous-jacent. Les divisions d'actions et les actions d'entreprise peuvent changer le nombre d'actions qu'un contrat d'option représente. Les acheteurs d'appels sont optimistes sur le titre sous-jacent et posséder un appel est équivalent à avoir une position longue dans le sous-jacent. Les vendeurs d'appels sont neutres ou baissiers sur le titre sous-jacent et cherchent à profiter en prenant en prime des acheteurs d'appels. Mettre les acheteurs sont baissiers sur le titre sous-jacent et posséder un put est semblable à court-circuiter le sous-jacent. Put vendeurs sont neutres ou haussière sur le titre sous-jacent et de nouveau chercher à profiter de la prime d'option. Un actif sous-jacent: Toutes les options nécessitent un autre actif dont le prix détermine le rendement de l'option. Les options sont généralement écrites sur des actions, mais elles peuvent également être faites pour des obligations et d'autres types de titres. Prix ​​d'option: Prix d'exercice: Le prix d'exercice est le prix convenu auquel un acheteur d'option peut acheter (dans le cas d'une option d'achat) ou vendre (dans le cas d'une option de vente) le titre sous-jacent. Pour les options de vanille simple, le prix d'exercice est une partie fixe du contrat d'option et ne change pas pendant la durée de vie de l'option. Lorsqu'une option est exercée, c'est-à-dire que le titre sous-jacent est acheté ou vendu par l'acheteur d'options, il est exercé au prix d'exercice. Date d'expiration: Les options sont achetées ou vendues pour une période donnée et ont donc une date d'expiration. Après cette date, l'acheteur de l'option perd son droit d'acheter ou de vendre le stock et le vendeur d'options est libéré de leur obligation. Pour les options sur actions, le dernier jour de négociation est le troisième vendredi du mois et les options expirent le troisième samedi. Par exemple, si vous avez acheté des options d'achat le 08 juillet sur IBM, le dernier jour de négociation de ces options serait le 18 juillet 2008 et ils expireraient le 19 juillet 2008. Option Payoffs Pour les options de put et call standard, relativement simple. Notez que lorsque vous parlez de paiements d'options, il est convention d'ignorer le prix de l'option et ne considèrent que le montant d'argent que le titulaire obtient pour la tenue du contrat jusqu'à l'échéance. Options d'achat Le titulaire d'une option d'achat n'exécutera l'option que si, à l'échéance, le cours actuel de l'actif sous-jacent est supérieur au prix d'exercice. Si tel est le cas, le détenteur de l'appel peut acheter des actions au prix d'exercice et vendre des actions au prix du marché, compensant la différence en tant que bénéfice. Dans le cas où le prix d'exercice est supérieur au prix de l'actif sous-jacent au moment de l'échéance, l'option d'achat est sans valeur - le détenteur préférerait acheter l'actif au prix du marché actuel et donc ne pas exercer l'option. Le remboursement d'une option d'achat simple à l'échéance est, lorsque CT représente la valeur de l'appel à l'échéance, T, K représente le prix d'exercice et ST le prix de l'action sous-jacente au temps T. Le graphique ci-dessous montre le Relation entre le rendement d'une option d'achat et le prix du titre sous-jacent à l'échéance. Options de vente Le porteur d'une option de vente a le droit (mais non l'obligation) de vendre des actions de l'actif sous-jacent au prix d'exercice à l'échéance. En tant que tel, il est seulement rentable pour le détenteur de le faire si elles peuvent vendre les actions lorsque le prix d'exercice est supérieur au prix du marché à l'échéance. La valeur d'une option de vente à l'échéance est, lorsque P T est la valeur de l'option de vente à l'instant T, K le prix d'exercice et S T le prix de l'actif sous-jacent à l'échéance. Le graphique ci-dessous montre la relation entre le rendement d'une option d'achat et le prix du titre sous-jacent à l'échéance. Tarification des options La valeur des options et le rendement sont directement liés au prix et à la volatilité d'un actif sous-jacent, ainsi qu'à des facteurs tels que la proximité de la date d'expiration. Les options peuvent être évaluées en utilisant différentes méthodes d'évaluation, y compris le modèle populaire de Black-Scholes qui utilise de nombreuses variables pour calculer la valeur estimée d'une option. Lorsque quelqu'un achète une option d'achat sur un titre qui expire dans un an, la valeur de l'option augmentera à mesure que le titre sous-jacent augmentera en valeur. Dans le même temps, l'option perd lentement la valeur de temps avec le temps avance et l'option se rapproche de la date d'expiration. La plupart des options expirent sans valeur à l'expiration car elles sont hors de l'argent. Une option d'achat est considérée hors de l'argent lorsque le cours de l'action sous-jacente se négocie sous le prix d'exercice de l'option. En revanche, une option de vente est considérée hors de l'argent lorsque le cours de l'action sous-jacente est la négociation au-dessus du prix d'exercice de l'option. Le prix d'un contrat d'option particulier est constitué d'une valeur intrinsèque et d'une valeur temporelle. Valeur intrinsèque pour une option d'achat est le prix du titre sous-jacent moins le prix d'exercice. Comme les options de vente sont le contraire des options d'achat, la valeur intrinsèque d'une option de vente est le prix d'exercice moins le prix du sous-jacent. La valeur de temps est le montant de la prime d'option qui peut être attribuée au temps restant jusqu'à l'expiration et est simplement la prime d'option moins la valeur intrinsèque. Les primes d'options sont déterminées à l'aide d'équations mathématiques complexes qui tiennent compte du prix du titre sous-jacent, du prix d'exercice, du temps d'expiration et, surtout, de la volatilité du titre sous-jacent. Consultez la page de tarification des options pour en savoir plus. Ignorer la feuille de calcul. Suivez vos investissements automatiquement. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. L'utilisation de ce site est soumise à des Conditions d'utilisation expresses. Politique de confidentialité. Et Disclaimer. En continuant après cette page, vous acceptez de respecter ces termes. 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